ETF Optionen Vs. Index-Optionen Die Handelswelt hat sich seit Mitte der 70er Jahre mit einem exponentiellen Kurs entwickelt. Angetrieben zum großen Teil durch die enorme Ausweitung der technologischen Fähigkeiten - und kombiniert mit der Fähigkeit von Finanzfirmen und Austausch, um neue Produkte zu schaffen, um jede neue Chance zu adressieren - Investoren und Händler haben eine breite Palette von Handelsplattformen und Handelsinstrumenten zur Verfügung. Mitte der 1970er Jahre war die primäre Form der Investition einfach, Aktien einer einzelnen Aktie zu kaufen, in der Hoffnung, dass sie die breiteren Marktdurchschnitte übertreffen würde. Um diese Zeit begannen die Investmentfonds weiter zu verbreiten, was es erlaubte, mehr Einzelpersonen in die Aktien - und Anleihemärkte zu investieren. 1982 begann der Aktienindex-Futures-Handel. Dies markierte das erste Mal, dass Händler tatsächlich einen bestimmten Marktindex selbst handeln konnten, anstatt die Aktien der Unternehmen, die den Index enthielten. Von dort sind die Dinge schnell vorangeschritten. Zuerst kamen Optionen auf Aktienindex-Futures, dann Optionen auf Indizes, die in Aktienkonten gehandelt werden konnten. Als nächstes kamen Indexfonds, die es den Anlegern erlaubten, einen bestimmten Aktienindex zu kaufen und zu halten. Die jüngste Explosion des Wachstums begann mit dem Aufkommen des Exchange Traded Fund (ETF) und wurde von der Auflistung von Optionen für den Handel gegen eine breite Schwelle dieser neuen ETFs gefolgt. Ein Überblick über den Indexhandel Ein Marktindex ist einfach eine Maßnahme, die es den Anlegern ermöglicht, die Gesamtleistung einer bestimmten Kombination von Anlageinstrumenten zu verfolgen. Zum Beispiel verfolgt der SampP 500 Index die Performance von 500 Large-Cap-Aktien, während der Russell 2000 Index die Bewegungen von 2.000 Small-Cap-Aktien verfolgt. Während solche Marktindizes das große Bild der Preisentwicklung verfolgen, ist die Tatsache, dass für den Großteil des 20. Jahrhunderts der durchschnittliche Investor keine Avenue zur Verfügung hatte, um diese Indizes tatsächlich zu handeln. Mit dem Aufkommen des Indexhandels, der Indexfonds und der Indexoptionen wurde diese Schwelle endgültig überschritten. Die Vanguard-Familie von Fonds wurde die erste Fondsfamilie, die eine Vielzahl von Index-Investmentfonds anbietet, wobei der prominenteste der Vanguard SampP 500 Index Fund ist. Andere Familien, darunter Guggenheim Funds und ProFunds, machten die Dinge auf ein noch höheres Niveau, indem sie im Laufe der Zeit eine Vielzahl von langen, kurz - und gehebelten Indexfonds aufbrachen. Der Advent der Indexoptionen Der nächste Erweiterungsbereich lag im Bereich der Optionen auf verschiedenen Indizes. Die Auflistung von Optionen auf verschiedenen Marktindizes erlaubte es vielen Händlern, zum ersten Mal ein breites Segment des Finanzmarktes mit einer Transaktion zu handeln. Die Chicago Board Options Exchange (CBOE) bieten aufgelisteten Optionen auf über 50 inländischen, ausländischen, sektor - und volatilitätsbasierten Indizes an. Eine teilweise Auflistung einiger der aktiv gehandelten Indexoptionen auf dem CBOE nach Volumen ab September 2016 ist in Abbildung 1 dargestellt. Abbildung 1: Einige wichtige Marktindizes für den Optionshandel auf dem CBOE verfügbar. Das erste, was über Index-Optionen zu beachten ist, dass es keinen Handel gibt, der in dem zugrunde liegenden Index selbst vor sich geht. Es ist ein berechneter Wert und existiert nur auf Papier. Die Optionen erlauben es nur, auf die Preisrichtung des zugrunde liegenden Index zu spekulieren oder um alle oder einen Teil eines Portfolios abzusichern, das genau mit diesem bestimmten Index korrelieren könnte. ETFs und ETF-Optionen Eine ETF ist im Wesentlichen ein Investmentfonds, der wie eine einzelne Aktie handelt. Infolgedessen kann jeder Investor jeden Tag während des Handelstages eine ETF kaufen oder verkaufen, die ein bestimmtes Segment der Märkte repräsentiert oder verfolgt. Die große Verbreitung von ETFs war ein weiterer Durchbruch, der die Fähigkeit der Investoren, viele einzigartige Möglichkeiten zu nutzen, stark erweitert hat. Anleger können nun lange und kurze Positionen - und in vielen Fällen - lange oder kurze Positionen nutzen - in den folgenden Arten von Wertpapieren: Ausländische und inländische Aktienindizes (Großkappe, Small-Cap, Wachstum, Wert, Sektor usw .) Währungen (Yen, Euro, Pfund usw.) Rohstoffe (Rohstoffe, Rohstoffe, Rohstoffindizes usw.) Anleihen (Treasury, Corporate, Munis International) Wie bei Indexoptionen haben einige ETFs viel Auswahl geweckt Handelsvolumen, während die Mehrheit sehr wenig angezogen hat. Abbildung 2 zeigt einige der ETFs, die ab September 2016 das attraktivste Optionshandelsvolumen auf der CBOE genießen. Abbildung 2: ETFs mit Active Options Trading Volume. Während ETFs in sehr kurzer Zeit unermesslich populär geworden sind und sich in der Zahl vermehrt haben, bleibt die Tatsache, dass die Mehrheit der ETFs nicht stark gehandelt wird. Dies ist zum Teil auf die Tatsache zurückzuführen, dass viele ETFs hoch spezialisiert sind oder nur ein bestimmtes Segment des Marktes abdecken. Infolgedessen haben sie nur eine begrenzte Beschwerde an die investierende Öffentlichkeit. Der entscheidende Punkt hier ist einfach zu erinnern, um die tatsächliche Ebene der Option Handel gehen für den Index oder ETF Sie möchten Handel zu analysieren. Der andere Grund, das Volumen zu betrachten, ist, dass viele ETFs die gleichen Indizes verfolgen, die gerade Indexoptionen verfolgen oder etwas sehr Ähnliches. Daher sollten Sie prüfen, welches Fahrzeug die beste Chance in Bezug auf Option Liquidität und Bid-Ask-Spreads bietet. Unterschied Nr. 1 zwischen Indexoptionen und Optionen auf ETFs Es gibt mehrere wichtige Unterschiede zwischen Indexoptionen und Optionen auf ETFs. Die bedeutendste davon dreht sich um die Tatsache, dass die Handelsoptionen auf ETFs dazu führen können, dass Anteile an der zugrunde liegenden ETF übernommen oder ausgeliefert werden müssen (dies kann von einigen nicht als Nutzen angesehen werden). Dies ist bei Indexoptionen nicht der Fall. Der Grund für diesen Unterschied besteht darin, dass Indexoptionen europäische Stiloptionen sind und in bar abrechnen, während Optionen auf ETFs amerikanische Optionen sind und in Aktien des zugrunde liegenden Wertpapiers abgewickelt werden. Amerikanische Optionen unterliegen ebenfalls einer vorzeitigen Ausübung, dh sie können jederzeit vor Ablauf der Ausübung ausgeübt werden und damit einen Handel mit dem zugrunde liegenden Wert auslösen. Dieses Potenzial für eine frühe Übung und mit einer Position in der zugrunde liegenden ETF zu befassen, kann für einen Händler große Auswirkungen haben. Indexoptionen können vor dem Verfall gekauft und verkauft werden, jedoch können sie nicht ausgeübt werden, da es keinen Handel mit dem tatsächlichen zugrunde liegenden Index gibt. Infolgedessen gibt es keine Bedenken hinsichtlich der frühen Übung beim Tragen einer Indexoption. Unterschied Nr. 2 zwischen Indexoptionen gegenüber Optionen auf ETFs Die Menge des Optionshandelsvolumens ist ein wichtiger Aspekt bei der Entscheidung, welche Avenue bei der Ausführung eines Handels zu gehen ist. Dies gilt insbesondere bei der Betrachtung von Indizes und ETFs, die dieselben - oder sehr ähnlich - Sicherheit verfolgen. Zum Beispiel, wenn ein Händler in der Richtung des SampP 500 Index mit Optionen spekulieren wollte, hat er oder sie mehrere Möglichkeiten zur Verfügung. SPX, SPY und IVV verfolgen jeweils den SampP 500 Index. Sowohl SPY als auch SPX handeln mit großem Volumen und erfreuen sich aber sehr enge Bid-Ask-Spreads. Diese Kombination aus hochvolumigen und engen Spreads deutet darauf hin, dass Investoren diese beiden Wertpapiere frei und aktiv handeln können. Am anderen Ende des Spektrums ist der Optionshandel auf IVV extrem dünn und die Bid-Ask-Spreads sind deutlich höher. Bei der Auswahl zwischen dem Handel SPX oder SPY muss ein Händler entscheiden, ob man amerikanische Stiloptionen handeln soll, die auf die zugrunde liegenden Aktien (SPY) oder europäische Stiloptionen ausüben, die im Auslauf (SPX) ausgegeben werden. Die Handelswelt hat sich in den letzten Jahrzehnten durch Sprünge und Grenzen erweitert. Interessanterweise sind die guten Nachrichten und die schlechte Nachricht darin im Wesentlichen ein und dasselbe. Auf der einen Seite können wir sagen, dass Investoren noch nie mehr Möglichkeiten zur Verfügung haben. Gleichzeitig kann der durchschnittliche Investor leicht verwirrt und von all den Möglichkeiten überwältigt werden, die sich um ihn herum drehen. Handelsoptionen, die auf Marktindizes basieren, können sehr profitabel sein. Entscheiden, welches Fahrzeug zu verwenden - sei es Index-Optionen oder Optionen auf ETFs - ist etwas, dass Sie einige ernsthafte Rücksicht auf vor dem Eintauchen geben sollte. Beta ist ein Maß für die Volatilität oder das systematische Risiko eines Wertpapiers oder eines Portfolios im Vergleich zum Gesamtmarkt. Eine Art von Steuern, die auf Kapitalgewinne von Einzelpersonen und Kapitalgesellschaften angefallen sind. Kapitalgewinne sind die Gewinne, die ein Investor ist. Ein Auftrag, eine Sicherheit bei oder unter einem bestimmten Preis zu erwerben. Ein Kauflimitauftrag erlaubt es Händlern und Anlegern zu spezifizieren. Eine IRS-Regel (Internal Revenue Service), die strafrechtliche Abhebungen von einem IRA-Konto ermöglicht. Die Regel verlangt das. Der erste Verkauf von Aktien von einem privaten Unternehmen an die Öffentlichkeit. IPOs werden oft von kleineren, jüngeren Unternehmen ausgesucht. DebtEquity Ratio ist Schuldenquote verwendet, um eine company039s finanzielle Hebelwirkung oder eine Schuldenquote zu messen, um eine Einzelperson zu messen. Warum ich ETF-Optionen handele In vielen meiner Trades und Beispiele, Ive gewählt, um ETF-Optionen statt Aktien oder Index-Optionen zu handeln. Warum habe ich drei Grundgründe, warum ich sie bevorzuge. Krank in das ein bisschen Bevor ich das mache, möchte ich Ihnen einen grundlegenden Hintergrund für ETFs geben, was sie sind und wie sie mit Aktien vergleichen. Was ist eine ETF Zuerst die Grundlagen. ETFs, kurz für Exchange Traded Funds kann man als eine Art Investmentfonds betrachten, der an einer regulären Börse gehandelt wird - genau wie eine Aktie. Auf der Außenseite scheinen sie ziemlich einfach, aber hinter den Kulissen gibt es ein bisschen Komplexität, die in die Schaffung und Verwaltung einer ETF geht. Eine ETF besteht in der Regel aus repräsentativen Aktien in einem Vertrauen und verwaltet von großen Institutionen wie Merrill Lynch, Vanguard, fx, State Street und so weiter. Wie Investmentfonds können ETFs ein Bündel von Aktien in einem bestimmten Index, Sektor oder Assetklasse darstellen. Sie sind oft unterliegen einer kleinen Verwaltungsgebühr ähnlich wie Investmentfonds, aber meist viel kleiner. Im Gegensatz zu Investmentfonds handeln die ETFs wie eine Aktie. Das bedeutet jede Vermittlung, wo man Aktien handeln kann, können Sie auch ETFs handeln. Auch im Gegensatz zu Investmentfonds sind Sie nicht Gegenstand versteckter Kapitalertragssteuern. Kapitalgewinne werden berechnet, je nachdem, wann Sie die ETF gekauft haben und wenn Sie es verkauft haben. Periode. Heres der schöne Teil. Wie Aktien haben viele ETFs Optionen. Das heißt, ich kann Optionen auf dem breiten Markt handeln, ähnlich wie Handelsindexoptionen. ETF-Optionen handeln normalerweise wie Aktienoptionen, was bedeutet, dass es sich um amerikanische Stiloptionen handelt, die jederzeit zugewiesen werden können, den dritten Freitag des Monats aufhören und mittags am nächsten Tag ablaufen. Also genügend Chit über die ETFs selbst. Um mehr über die Details von ETFs und ETF-Optionen zu erfahren, schau dir die folgenden Seiten an. Drei Gründe, warum ich ETF-Optionen handelte Wie versprochen, hier sind einige Gründe, warum ich gerne ETF-Optionen handeln möchte. Angesichts der Zeit könnte ich wohl noch etwas denken, aber wenn ich den Menschen erkläre, warum ich sie tausche, komme ich meistens mit diesen drei Hauptgründen. 1. ETF-Optionen sind vielfältiger als einzelne Aktienoptionen Wie ich auf meiner Index-Optionsseite erwähne. Ich bin mehr ein Fan des Handels mit dem breiten Markt. Zwar gibt es stärkere Auf - und Abbewegungen auf einzelne Bestände, gibt es weniger Überraschungen mit den Indizes und ETFs. Auf der Index-Optionsseite habe ich auch einige der Nachteile von Handelsindexoptionen erwähnt, die natürlich ETF-Optionen zu einer guten Alternative machen. Mit ETFs habe ich praktisch die Möglichkeit, alles zu handeln, als ob es eine Aktie wäre. Nur um es auf die Erde zu bringen, lass mich ein paar Beispiele geben. Lass uns sagen, ich wollte etwas wirklich breites und vielfältiges handeln. Ich wähle einfach den SPY, eine ETF, die den SampP 500 repräsentiert. Ein weiterer guter breiter Index ist der Russell 2000 - das sind 2000 Small Cap Aktien in diesem Index. Ich tausche die IWM, die ETF, die den Russell 2000 repräsentiert. Was ist mit einem Sektor Lets sagen, ich möchte den Finanzsektor handeln. XLF repräsentiert Aktien im Finanzsektor. Hausbauer Das wäre der XHB. Was ist mit einer Ware wie Gold, Silber oder Öl Das wäre GLD, SLV oder USO. Wie wäre es mit den Emerging Markets Oder, was ist mit einem Emerging Country EEM ein Korb von Aktien für alle Schwellenländer. EWZ (eine ETF whos Optionen Ive gehandelt) stellt nur einen Korb mit brasilianischen Aktien dar. Es gibt neue ETFs, die praktisch jeden Tag entstehen. Es ist nicht schwer zu finden, um eine Asset-Klasse Im interessierten Handel zu vertreten. Der Trick findet einen, der meine Kriterien für Handelsoptionen auf ihm erfüllt. Mehr dazu später. 2. Viele ETFs und ihre Optionen handeln große Mengen Viele, aber nicht alle ETFs handeln in hohen Mengen. Dies gilt insbesondere für die ETFs, die breite Marktindizes darstellen. Immer mehr Institutionen und Einzelhandelshändler werden daran interessiert, sie zu handeln. Infolgedessen handeln viele ETFs bei Volumina gleich und größer, dass einige der beliebtesten Aktien. Da die ETF selbst hohe Volumina betreibt, werden die Optionen oft auch in großen Mengen gehandelt. Dies kann durch das Betrachten der offenen Zinsen für einen bestimmten Streik in einem bestimmten Monat bestimmt werden. Großes offenes Interesse bedeutet hochflüssig, was bedeutet, dass es wirklich enge Bidask-Spreads und gute Fills bedeutet. Was ich mit guten Füllung meine, ist, dass, wenn ich einen Auftragspreis rechts zwischen dem Angebot und dem fragen setze, werde ich oft ziemlich schnell gefüllt. Wenn eine große Anzahl von Optionen zu einem bestimmten Zeitpunkt gehandelt wird, sind die Market Maker oft motiviert, mein Angebot einfach zu nehmen, um meine Bestellung aus dem Weg zu bekommen, damit sie größere Aufträge nehmen können - ein guter Grund, um sicherzustellen, dass meine Bestellgröße sehr klein ist Prozentsatz der offenen Zinsen. 3. ETF-Optionen oft handeln in 1 Streik-Inkrementen Einer meiner Lieblings-Features von ETF-Optionen ist, dass sie oft handeln in 1 breiten Streik-Schritten, unabhängig von der Preis des Basiswertes. Ich habe das nicht so bemerkt, als ich Aktienoptionen regelmäßig handelte. Aber ein Freund und ich haben vor kurzem einen Spread Handel auf AAPL. Wenn Sie meinen Handel der Woche Tutorials oder lesen Sie die vertikalen Spread-Strategie Seiten, wissen Sie, ich mag den kurzen Streik mit einer Wahrscheinlichkeit des Erfolges zwischen 60 und 70 zu verkaufen, was bedeutet, ich muss einen Streik mit einer Wahrscheinlichkeit des Auslaufs zu finden Im Geld von 30-40. Und ich bevorzuge normalerweise 30-35 wenn ich es bekommen kann. Was ich bei der Option Kette für AAPL ansah, ist das mit 5 Streichschritten, es war schwierig, einen Streik zu finden, den ich wollte. Einer war zu hoch von einer Wahrscheinlichkeit und der nächste war zu niedrig. Es machte mir klar, dass ich nicht wirklich hatte dieses Problem mit ETF-Optionen, weil die meisten von denen, die ich handeln, sind 1 Schritten. Es ist ziemlich einfach zu finden, nur die, die ich will. Risiken des Handels ETFs Wie bei jedem Handelsfahrzeug stellen ETFs und ETF-Optionen einige Risiken dar und es ist wichtig, sich dessen bewusst zu sein und zu verwalten. Ein Risiko ist das gleiche wie der Handel von Investmentfonds, Index oder sogar eine Aktie. Der Markt kann sich umdrehen und ich kann Geld verlieren. Das Schöne an ETFs ist das, genau wie ein Vorrat, ich kann Stopps und Grenzen setzen und sofort aussteigen. Gleiches gilt für Optionen auf der ETF. Das Hauptrisiko, das ich bei der Betrachtung von ETFs denke, ist, dass ich die genaue Mechanik dieser ETF nicht im Hinblick auf die Bewertung und wie es sich verhält, relativ zu dem Korb der Vermögenswerte, die es darstellt, nicht kennt. Dies kann die Ergebnisse eines Optionshandels auf der Grundlage dieser ETF beeinflussen. Eine andere Sache, um sich bewusst zu sein, ist, dass einige der umgekehrten ETFs und gehebelten ETFs sich unerwartet verhalten können. Die Kombination von Hebelwirkung auf die ETF plus Hebelwirkung auf die Optionen kann Ihr Handelskonto abtropfen lassen. Der wichtigste Weg, diese Risiken zu überwinden oder zu bewältigen, soll auf der ETF, die Sie handeln, gut ausgebildet sein. Jede ETF hat einen Prospekt, ähnlich wie ein Investmentfonds so ist es ziemlich einfach, die ETF zu erforschen, um festzustellen, ob es sich um einen Wert handelt. Darüber hinaus ist es eine gute Idee, einige Zeit nach der ETF zu verbringen und vielleicht Papier Handel mit ihm vor dem Leben zu leben. Ich suche eine ETF zum Handel Ich habe meine Lieblings-ETFs, die ich gerne tausche und ich benutze sie immer wieder, unabhängig von der Richtung, in die sie sich bewegen. Wenn Sie gerade anfangen, können Sie sich fragen, wo finden Sie ETFs, die gute Option Trading Kandidaten zu finden. Hier sind einige grundlegende Schritte zu nehmen. Forschung - nutzen Sie die Websites Ill Liste am Ende dieser Seite, um gute ETFs zu finden. Darüber hinaus können Sie finden, Ihre Broker bietet einige gute Forschungs-Tools sowie. Achten Sie darauf, Dinge zu kennen, was die ETF betrifft, welche Managementkosten sind und wie es geschätzt wird Eliminieren von ETFs, die geringere Volumina handeln - Bei niedrigerem Volumen sagen Id, dass etwas weniger als etwa 1 Million Aktientag (Durchschnitt) zu niedrig ist. ETFs beseitigen, wo die Front-Monats-Option offenes Interesse niedrig ist - Zu niedrig, ich meine, dass das offene Interesse groß genug sein sollte, dass eine Bestellung nur einen kleinen Prozentsatz ausmacht. Überwachen Sie breite Indextrends sowie Branchentrends - wissen Sie, welche Sektoren sind Relativ schwach und die sind relativ stark Beginnen Sie den Handel nur ein paar - Start mit breiten Index ETF-Optionen wie SPY, DIA und QQQQ, lernen sie kennen und langsam hinzufügen, um die Liste ein paar auf einmal. Sie brauchen nicht zu viele - nur ein paar wissen Sie wirklich gut Auch achten Sie darauf, check out ein Video, das ich vor kurzem auf YouTube auf Finding Optionable ETFs veröffentlicht. Schließlich sind hier eine Liste von guten Webseiten, die verwendet werden können, um ETFs zu erforschen. Denken Sie daran, sicherstellen, dass Sie nicht nur wissen, welche Index-, Sektor - oder Asset-Klasse es darstellt, sondern wie es sich verhält. Tip 7 - Trading ETF Options Exchange-Traded Funds. Oder ETFs. Sind Indexfonds, die genau wie Aktien an großen Börsen handeln. Alle wichtigen Aktienindizes haben ETFs, die auf ihnen basieren, darunter: Dow Jones Industrial Average (DIA), Standard-Verstärker Poors 500 Index (SPX) und Nasdaq 100 Composite (QQQQ). Darüber hinaus hat fast jede große Industrie eine ETF für Investoren, die eine ganze Branche wählen wollen, anstatt einzelne Aktien. ETFs unterscheiden sich grundsätzlich von traditionellen Investmentfonds, die während der normalen Handelszeiten des Tages nicht handeln. Traditionelle Investmentfonds nehmen Aufträge während der Wall Street Handelszeiten, aber die Transaktionen tatsächlich am Ende des Marktes auftreten. Der Preis, den sie erhalten, ist die Summe der Schlusskurspreise aller im Fonds enthaltenen Aktien. Nicht so für ETFs, die den ganzen Tag sofort handeln (genau wie gewöhnliche Bestände). Da die ETFs den ganzen Tag tauschen, stehen ihnen Optionen zur Verfügung. Diese Optionen bieten interessante Möglichkeiten für bestimmte Strategien, einschließlich, was ich die 10K-Strategie, die die wichtigste Strategie von Terryrsquos Tipps angeboten wird. Zum größten Teil bei Terryrsquos Tipps. Wir verwenden breit angelegte ETFs als Underlyings (SPY, DIA) für unsere Optionsportfolios, weil sie nicht so stark schwanken wie einzelne Aktien oft (unsere Strategie funktioniert am besten, wenn der Basiswert flach bleibt oder sich nur leicht in beide Richtungen bewegt). Wir hatten viel Glück mit einer ETF, die nicht breit gefächert ist, sondern aus 84 Firmen im Banken - und Finanzdienstleistungsbereich (XLF) besteht. Die 15 wichtigsten Komponenten des Financial SPDR (XLF) und ihre Gewichte sind: 1 JPMorgan Chase amp Co. (JPM) 11.80 2 Bank of America Corp. (BAC) 8.90 3 Wells Fargo amp Co. (WFC) 8.60 4 Citigroup Inc (C) 5.60 5 US Bancorp (USB) 4,20 6 Goldman Sachs Group Inc. (GS) 3.10 7 Bank of New York Mellon Corp. (BK) 2.90 8 American Express Co. (AXP) 2.60 9 MetLife Inc. (MET) 2.20 10 Merrill Lynch amp Co. Inc. (MER) 2,20 11 AFC Corporation (AFV) 1,90 13 CME Group (CME) 1.60 15 Morgan Stanley (MS) 1.60 Eine abgesicherte Strategie: Die Optionsstrategie, die ich mit XLF verwende, ist eine abgesicherte Strategie. In vieler Hinsicht beinhaltet diese Strategie weniger Risiko, als wenn ich gerade XLF-Aktie gekauft hätte. Die Hälfte der Optionen sind ldquolongrdquo, dh sie profitieren, wenn XLF bewegt sich in einer bestimmten Richtung, während die Hälfte ldquoshortrdquo, was bedeutet, dass sie profitieren, wenn XLF bewegt sich in die andere Richtung. Egal welche Art und Weise XLF bewegt, die Hälfte der Optionen profitiert von der Änderung des Aktienkurses. XLF-Optionen können besser sein als XLF-Lager. Ich muss zugeben, dass ich ein Optionen-Kerl bin, kein Lager-Typ. Egal wie sehr ich XLF mag (und ich), ich weiß, dass ich mit den Optionen noch viel mehr machen kann, als ich es je mit dem Lager kann. Und ich kann es mit einer Strategie, die ldquohedgedrdquo ist. Ich kann mit XLF Geld verdienen, auch wenn die Aktie nicht aufsteigt. Normalerweise kann ich sogar Geld verdienen, wenn es untergeht, (genauso wie es nicht zu viel geht, zu schnell). Wenn Sie aktiv in Optionen handeln und vor allem, wenn Sie abgesichert sind (was bedeutet, dass Sie auf viele verschiedene Positionen setzen, anstatt mit dem einfachen Kauf von Puts oder Anrufen zu spekulieren), ist es wichtig, den Optionsmarkt für die zugrunde liegende Sicherheit zu betrachten. Optionsmärkte für einzelne Unternehmen, mit Ausnahme von sehr wenigen extrem aktiven Aktien, haben oft große Spreads zwischen dem Angebot und dem geforderten Preis. In vielen Fällen setzt ein einzelner Market Maker die Preise, und es ist schwierig, gute Hinrichtungen zu bekommen, wenn man handelt. Dies bedeutet, dass jedes Mal, wenn Sie eine Option kaufen, zahlen Sie mehr als Sie würden, wenn die Optionen mehr aktiv gehandelt wurden, und wenn Sie verkaufen, erhalten Sie weniger als Sie in einem aktiven Optionen-Markt. Der Optionsmarkt für XLF ist flüssig. Bid-geforderte Spreads sind klein, und Sie können erfolgreich ausführen Aufzeichnungen und zählen auf immer anständige Preise unabhängig davon, ob Sie kaufen oder verkaufen. Warum ist XLF besser als der Handel einzelner Firmen Es hat nichts mit dem Unternehmen zu tun. Vielmehr hat es mit dem Preisverhalten der meisten Einzelunternehmen zu tun. Die 10K-Strategie ist am besten, wenn die Aktie nicht wild treibt. Zu bestimmten Zeiten sind die meisten Einzelunternehmen plötzlich breite Schwankungen in ihren Aktienkursen. Die Erträge werden angekündigt, und das Unternehmen übertrifft die erwarteten Ergebnisse, und die Aktie bewegt sich entsprechend. Ein Analytiker erweitert (oder senkt) die Aktie unerwartet, und die Aktie macht einen großen Zug. Plötzliche Preisänderungen in der Aktie können zu Verlusten bei der Verwendung der 10K-Strategie führen. So ziehen wir es vor, auf einem Korb von Aktien (wie XLF) statt einer einzelnen Firma zu handeln. Auf diese Weise, wenn ein Unternehmen einen großen Schwung im Aktienkurs hat, ist die Wirkung auf den gesamten Korb der Aktien in der Regel minimal. (Wenn die Unternehmen sind alle in der gleichen Branche, manchmal ein companyrsquos Gewinn ist ein weiterer Verlust, so dass die Netto-Effekt auf den Korb der Aktien ist Null). Ich nenne mein System die 10K Strategie. Es ist irgendwo zwischen einer langweiligen Buy-and-Hold-Strategie und Day-Trading. Es ist kein Marathon ndash Sie müssen nicht auf ewig warten, um Ergebnisse zu sehen. Weder ist es ein Sprint, abhängig von kurzfristigen Erhöhungen des Preises der Aktie. Wie jedes Rennen, dauert es ein wenig Mühe, um auszuführen. Aber das außerordentliche Gewinnpotenzial macht es jedenfalls wert, zumindest zu meiner Denkweise. Eine einfache Optionsstrategie: Die 10K-Strategie basiert auf der einfachen Tatsache, dass alle Optionen jeden Tag weniger wertvoll werden (wenn die Aktie flach bleibt), aber kurzfristige Optionen gehen in Wert (Zerfall) schneller als langfristig Optionen. Ich kaufe langsamer verfallende langfristige Optionen und benutze sie als Sicherheiten, um schnellere-verfallende kurzfristige Optionen an jemand anderen zu verkaufen. Wenn der Vorrat flach bleibt, gewinne ich immer. Garantiert Aber wie wir wissen, bleiben alle Aktien nicht flach. Einige gute Aktien, wie XLF, gehen tatsächlich viel von der Zeit. Mit einem guten Gefühl über eine Aktie (und rechts) macht die 10K-Strategie noch profitabler als nur genießen die Option Zerfall Vorteil. Wenn die Aktie steigt, kann ich mehr mit der 10K-Strategie machen, als ich jemals mit der Aktie allein konnte. Wenn die 10K-Strategie ist so einfach, warum doesnrsquot jeder folgt es Zunächst einmal nur Terryrsquos Tipps Insider wissen darüber. Das ist ein ziemlich kleines, aber wachsendes Universum. Zweitens ist es wirklich so einfach wie das grundlegende zugrunde liegende Konzept macht es scheinen. Die Strategie besteht aus Kalender-Spreads zu verschiedenen Streichpreisen (sowohl oberhalb als auch unterhalb des Aktienkurses), mit unterschiedlicher Anzahl von Spreads bei verschiedenen Streiks (abhängig von Ihrer persönlichen Risikobereitschaft), oftmals Putze anstatt Anrufe (auch wenn Sie bullisch sind Auf der Aktie) und wird durch eine strenge Reihe von Handelsregeln geregelt, die bestimmen, wann Anpassungen vorgenommen werden müssen. Hat die 10K-Strategie die ganze Zeit Geld verdient Irsquom Angst, dass nichts ganz so gut sein könnte. Aber es ist nah Im März 2009 richtete ich das XLF-Portfolio mit der 10K-Strategie ein (wir nennen es das Marco Polo-Portfolio). Dieses Portfolio wurde in einem tatsächlichen Brokerage-Konto alleine erstellt, und die Positionen (und jeder Handel) aktualisiert jede Woche für Terryrsquos Tipps Insider. In den ersten 7 Monaten erzielte das Portfolio nach allen Provisionen (60 annualisiert) trotz einer extremen Mid-Monats-Volatilität 35. Mehrere Male schwankte die Aktie um über 30 in einem Monat, was unsere Strategie am meisten Schwierigkeiten beim Handling hat. Um zu überprüfen, wie das Portfolio seit dieser Zeit aufgetreten ist, geh zu unserer Track Record Seite. Es klingt alles zu komplizierte ndash können Sie die 10K Strategie für mich verwalten Leider kann ich Ihr Geld verwalten. Ich veröffentliche einen Options-Newsletter und bin kein lizenzierter Anlageberater. Aber durch einen Mechanismus namens Auto-Trade, die besten aller Maklerfirmen (meiner Meinung nach, und auch Barronrsquos), thinkorswim, Inc. von TD Ameritrade, wird meine Empfehlungen in Ihrem Konto für Sie ausführen. Wie viel kostet es, alles über die 10K-Strategie zu lernen Das Weißbuch kostet weniger als eine Mahlzeit für zwei in einem anständigen Restaurant. Es gibt Ihnen alle Informationen, die Sie benötigen, um die 10K-Strategie auszuführen, und einrichten und pflegen, ein Portfolio, das dem Grad des Risikos entspricht, dass Sie bequem nehmen. Komplette Handelsregeln für jedes Risiko Level Portfolio sind ebenfalls enthalten. Und es gibt noch mehr. Zuerst erhalten Sie ein kostenloses Aktienoptions-Tutorial, das Sie mit den Grundlagen des Optionshandels bekannt macht, einschließlich einer einfachen Erläuterung der oft einschüchternden ldquoGreeks. rdquo Zweitens erhalten Sie ein kostenloses zweimonatiges Abonnement für unseren Insider-Newsletter Sie können sehen, wie sich unsere aktuellen Portfolios jede Woche entfalten (und erhalten Warentermeldungen, wenn eine Änderung in einem Portfolio vorgenommen wird). Wenn Sie möchten, können Sie eines oder mehrere dieser Portfolios in Ihrem eigenen Konto spiegeln, oder melden Sie sich für Auto-Trade mit thinkorswim, Inc. von TD Ameritrade und haben die Trades für Sie gemacht. Und es gibt noch mehr, wie eine Liste von 20 ldquoLazy Wayrdquo Unternehmen, die Ihnen erlauben, zwei Trades am Anfang zu machen, und nichts mehr für zwei volle Jahre zu tun. Am Ende dieser Periode haben Sie ein Minimum 100 auf Ihre Investition verdient, mathematisch garantiert, wenn die Aktie bleibt flach oder steigt um jeden Betrag. In den meisten Fällen kann es sogar um 5 fallen und Sie machen mindestens 100, und es kann um 25 fallen und ein kleiner Gewinn ergibt sich noch. (Sie können alle diese Zahlen genau herausfinden, bevor Sie die Investition machen.) 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Die meiste Zeit, das beinhaltet die Auswahl einer Blue-Chip-Firma, die Sie wirklich mögen, vor allem eine zahlen eine große Dividende, und Wetten, dass es nicht viel fallen. Sie interessieren sich nicht, wenn es nach oben geht oder flach bleibt. Sie wollen einfach nicht, dass es mehr als ein paar Punkte fallen, während Sie Ihre Option Positionen halten. Heute möchte ich eine andere Art von Wette anbieten, die auf dem basiert, was ein beliebtes Unternehmen nicht tun könnte. Das Unternehmen ist Tesla (TSLA), und was wir denken, es wird nicht tun, ist viel höher zu bewegen als es jetzt ist, zumindest für die nächsten Monate. Wie man 27 in 45 Tagen mit einer Wette auf Tesla Tesla ist ein Unternehmen, das Tausende von leidenschaftlichen Unterstützer hat. Sie haben die. Einer meiner Lieblings-Option spielt, um eine Firma zu wählen, die ich mag (oder eine, die mehrere Leute, die ich respektiere) und eine Wette setzen, dass es zumindest für die nächsten Monate flach bleiben wird. Eigentlich, die meiste Zeit, kann ich eine Ausbreitung finden, die einen großen Gewinn machen wird, auch wenn die Aktie um ein paar Dollar fällt, während ich die Ausbreitung halte. Heute möchte ich eine Investition teilen, die wir in einem Terrys Tips-Portfolio erst gestern platziert haben. Übrigens hat dieses Portfolio in vier anderen Unternehmen, die wir mögen, ähnliche Spreads, und es hat in den ersten beiden Monaten des Jahres 2017 über 20 gewonnen. Wir haben bereits zwei Spreads vorzeitig geschlossen und das Geld in neue Stücke reinvestiert. Das Portfolio ist auf dem Ziel, über 100 für das Jahr zu machen (und es steht für Auto-Trade bei thinkorswim für jedermann zur Verfügung, der nicht daran interessiert ist, die Trades selbst zu platzieren). Wie man 50 in 5 Monaten mit Optionen auf Celgene macht Nicht nur ist CELG auf vielen Analysten Top-Picks für 2017 Liste, aber mehrere neuere Seeking Alpha-Mitwirkenden haben das Unternehmen Geschäft und Zukunft gepriesen. Ein Artikel sagte Wenige Large-Cap-Biotech-Sorgen haben eine klarere Einkommen und Umsatzwachstum Trajektorie über die nächsten 3-5 Jahre als Celgene. 20. Februar 2017 Heute möchte ich eine Idee teilen, die wir in einem unserer Terrys Tips-Portfolios verwenden. Wir begannen dieses Portfolio am 4. Januar 2017, und in den ersten sechs Wochen hat das Portfolio 30 nach Provisionen gewonnen. Das klappt bis etwa 250 für das ganze Jahr, wenn wir diesen durchschnittlichen Gewinn beibehalten können (wir können es wahrscheinlich nicht halten, aber es ist sicher ein guter Anfang und eine positive Bestätigung für die Grundidee). Mit Investoren Geschäft täglich eine Optionsstrategie erstellen IBD veröffentlicht eine Liste, die es nennt seine Top 50. Es besteht aus Unternehmen, die eine positive Dynamik haben. Unsere Idee ist es, diese Liste für Unternehmen zu überprüfen, die wir aus fundamentalen Gründen neben dem Impulsfaktor besonders gut kennen. Sobald wir ein paar Favoriten ausgewählt haben, machen wir eine Wette mit Optionen, die einen guten Gewinn machen wird, wenn die Aktie für die nächsten 45 60 Tage mindestens flach bleibt. In den meisten Fällen kann die Aktie tatsächlich ein bisschen fallen und wir werden immer noch unseren maximalen Gewinn machen. Die ersten 4 Unternehmen, die wir aus der IBDs Top50 Liste ausgewählt haben, waren. Making 36 A Duffers Guide zum Brechen Par auf dem Markt jedes Jahr in guten Jahren und schlecht Dieses Buch kann nicht verbessern Sie Ihre Golf-Spiel, aber es könnte Ihre finanzielle Situation ändern, so dass Sie mehr Zeit für die Grüns und Fairways (und manchmal die Wald). Erfahren Sie, warum Dr. Allen glaubt, dass die 10K-Strategie weniger riskant ist, als Aktien oder Investmentfonds zu besitzen, und warum es besonders für Ihre IRA geeignet ist. Melden Sie sich Ihre 2 Free Reports amp Unser Newsletter Jetzt TD Ameritrade, Inc. und Terrys Tipps sind separate, nicht verbundene Unternehmen und sind nicht verantwortlich für jeden anderen Dienstleistungen und Produkte. CopyCopyright 2001ndash2017 Terrys Tipps, Inc. dba Terrys Tipps Melden Sie sich für die Terrys Tipps kostenlos Newsletter und erhalten 2 Optionen Strategie Berichte: Wie man 70 ein Jahr mit Kalender Spreads und Fallstudie machen - Wie das wöchentliche Mesa Portfolio über 100 in 4 Monaten gemacht Login Zu Ihrem vorhandenen Konto NowThat Riesen saugen Sound Sie hören ist der ETF-Optionen Markt China ETFs Thrive im Markt Chaos Als Investoren eilen, um ihre Portfolios in einem turbulenten Start in das Jahr zu schützen, sind sie mit Optionen auf Exchange-Traded-Fonds zu tun es. Während ein Großteil der jüngsten Fokus auf das ETF-Phänomen hat sich quadratisch auf ihre Zuflüsse und Handelswachstum zentriert. Sie werden leise zum Epizentrum des Aktienoptionsmarktes. ETFs machen mittlerweile etwa 70 Prozent des gesamten Aktienoptionsvolumens aus, oder 77 Milliarden der durchschnittlich 110 Milliarden gehandelten pro Tag mit einer Stichprobe der letzten 20 Handelstage. Thataposs doppelt was das durchschnittliche volumen war vor fünf jahren, bei axA0time ifxA0mehr Menschen als je zuvor kaufen und verkaufen Putze und fordert ETFs als auf einzelne Aktien. Das Optionsvolumen der ETFs im Verhältnis zu den Aktien ist effektiv der Gegenseitigkeit des gesamten Aktienhandelsx2014, wo ETFs etwa 30 Prozent auf Aktien von2019 70 Prozent ausmachen, wie in den beiden unten aufgeführten Charts dargestellt. Der Juggernaut hinter diesem Outsize-Volumen ist der SPDR SampP 500 Trust ETF (SPY), der von selbst für 55 Milliardenx2014 oder fast die Hälfte x2014 der 110 Milliarden gehandelt wird, die jeden Tag in Aktienoptionen gehandelt werden. Und das aus einem Universum von fast 1.000 Aktien, die Optionen an sie gebunden haben. Die nachstehende Tabelle zeigt die aktivsten Aktien und den Unterschied zwischen ihrem tatsächlichen Handel und ihrem Optionshandel. Dies unterstreicht die Tatsache, dass SPY für quotonlyquot 13,6 Prozent des Aktienhandels, sondern eine übergroßen 47,6 Prozent der Option Handel. Dieser Sprung, auf 55 Milliarden, ist ein 100 Prozent Anstieg von nur fünf Jahren. Wo ist all diese Liquidität in SPY-Optionen, die von As mit Strömen kommen, ist itaposs schwierig, genau festzulegen, wo ETFsxA0 lockere Aktivität aus, da alle Handel in solchen Fonds anonym ist. Dennoch kommt es von den einzelnen Aktien selbst aus, die insgesamt einen Rückgang des Optionsvolumens über die Jahre im Vergleich zum gesamten Markt gesehen haben. Darüber hinaus ist SPY höchstwahrscheinlich saugen Volumen weg von Optionen auf SampP 500 Index-Futures, die etwa 160 Milliarden pro Tag handeln. Die nächste Frage ist, warum Investoren arexA0flocking auf Optionen auf der SPY im Besonderen Die ETFaposs unearthly Option Volumen kann auf ein paar Dinge zugeschrieben werden. Zuerst wird itaposs Geld zu werden ManagersaposxA0go - Weg, um ein Portfolio zu versichern oder zu sichern, was sinnvoll ist, wenn die 2,2 Billionen derzeit dem SampP 500 Index benchmarkiert sind. Die Idee der InsurancexA0market Positionen mit Optionen auf eine vollständig finanzierte Sicherheit wie xA0an ETF ist, was einige frühe große Investoren zu SPY zurück in den 1990er Jahren angezogen. Volumen kommt auch von allen Arten von spekulativen Handelsstrategien. Zum Beispiel werden Händler versuchen ToxA0arbitrage SPYx2019s Optionen vs seine Futures vs der ETF selbst. Aber auch dies geschieht in vielen Wertpapieren. Das bringt uns zu dem, was wirklich SPY auseinander setzt: die Größe der Investoren. SPY beweist in großem Maßstab, dass Liquidität Liquidität erzeugt. Sobald alle begannen, SPY-Optionen zu starten, waren die Spreads fast verschwunden und größere Fischex2014both in den USA und Überseex2014started mit ihnen auch. Some of the biggest holders of SPY optionsxA0include BlackRock, Citigroup, Goldman Sachs Group, and Citadel, according to the latest filing data on Bloomberg. These big fish jack up the dollar volume figures because their orders are so large. SPYx2013and its related option marketx2014can absorb billion-dollar trades without missing a beat. And those big-ticket, big-fish trades add up quickly. x201CIt becomes a domino effect. One investor sees a 2 billion trade, and that gives them confidence to do their large trade. These big trades bring out more liquidity, x201D says Mohit Bajaj, director of ETF trading solutions at WallchBeth Capital. SPY aside, ETFs as a groupxA0are also seeing increasing option volume relative to stocks because they pull in new dollars from outside the actual stock market, thanks toxA0the asset classes they track. For example, xA0the SPDR Gold Trust (GLD)x2014which also sees about 1 billion a day in options tradingx2014is pulling in action from the commodity futures market. Meanwhile, the iShares iBoxx High Yield Corporate Bond ETF (HYG) has seen more thanxA01 billion a day in option volume over the past couple weeks, xA0as investors search for new ways to protect xA0theirxA0holdingsxA0of corporate bonds. quotCredit managers are increasingly using HYG options as a liquid hedge previously they had used VIX calls and SampP 500 puts in part because HYG options were not as liquid, quot says Pravit Chintawongvanich, head derivatives strategist at Macro Risk Advisors, referring to options tied to the Chicago Board Options Exchangeaposs Volatility Index. quotWith the HYG options market becoming more liquid, Ix2019d expect it to be increasingly adopted as a hedge to credit positions. quot The question is how much more liquidity can ETFs drain from other marketsx2014be they stocks, commodities, or bondsx2014before they become the only market Eric Balchunas is an exchange-traded-fund analyst at Bloomberg. This piece was co-written and edited by Bloomberg News. xA0 Correction: This piece has been amended to reflect accurate daily options volume. Vor seinem hier ist es am Bloomberg Terminal.
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